cpi数据超预期引发全球巨震，美国通胀“爆了”标普500指数跌逾1%

美国通胀再次“爆发”。

北京时间4月10日晚，美国劳工统计局公布的数据显示，美国3月CPI同比上涨3.5%，创2023年9月以来最高水平，超出市场预期； 美国3月CPI环比上涨0.4%，超出预期0.3%。 与此同时，美联储更关心的不包括食品和能源成本的核心通胀也超出了市场预期。

受此影响，美联储降息预期骤降，美股三大股指集体大幅低开。 截至北京时间22:00，道琼斯工业平均指数下跌1.28%，纳斯达克指数下跌1.14%，标普500指数下跌1.15%，欧洲股市也集体暴跌。 此外，美元指数大涨，非美货币集体暴跌。 其中，欧元兑美元下跌1%，美元兑日元自1990年7月以来首次突破152。

对此，美国总统拜登表示，美国通胀已较峰值下降60%以上，但仍需做出更多努力，呼吁企业利用创纪录的利润来压低价格。

值得注意的是，就在美国3月CPI数据公布前夕，美国媒体爆出一则令人震惊的消息：美国劳工统计局的一位经济学家向一个被他归类为“超级”的群体披露了非公开信息。用户”，引发市场关注和热议。

美国通胀“爆炸”

北京时间4月10日晚，美国劳工统计局公布的数据显示，美国3月CPI同比上涨3.5%，创2023年9月以来最高水平，高于预期的3.4%，也高于前值3.2%。 美国3月份CPI环比上涨0.4%，也超出预期的0.3%。 前值增长0.4%。

与此同时，美联储更关心的剔除食品和能源成本的核心通胀也超出了市场预期。 其中，美国3月核心CPI同比增长3.8%，高于预期的3.7%。 前值为3.8%； 美国3月核心CPI同比上涨3.8%。 CPI环比上涨0.4%，预期上涨0.3%，前值0.4%。

三个月核心CPI年化率从4.1%升至4.5%，创去年5月以来最大涨幅。

数据显示，由于汽油和房价上涨，美国潜在通胀连续第三个月超出市场预期。

核心指数中，商品成本同比继续下降，但服务业重新加速增长。 所谓超级核心通胀，核心CPI服务业指数环比飙升0.7%，同比飙升5.0%，为2023年4月以来最高。超级核心通胀的各个组成部分均环比和同比上涨-同比。

这一出人意料的CPI数据直接引发了全球市场的巨大震动。 美国三大股指集体大幅低开。 截至北京时间22:00，道指跌1.28%，纳指跌1.14%，标普500跌1.15%。

欧洲市场也集体暴跌，西班牙IBEX 35指数日内跌幅高达1%，意大利富时MIB指数跌0.6%，欧洲斯托克50指数跌0.7%。

美元指数大幅飙升，突破105。截至北京时间22:00，交投于105.03。

非美货币集体大幅下跌。 欧元兑美元跌1%，英镑兑美元跌0.85%，瑞郎兑美元日内跌超1%，美元兑日元汇率首次突破152自1990年7月起，截至北京时间22:00，报价为152.69。

美国10年期国债收益率短期上涨，一度突破4.5%大关。

降息预期再次发生变化

值得注意的是，在这份CPI数据发布前夕，亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克特别强调了这一数据的重要性。 他在最新的采访中表示，今晚即将公布的美国3月CPI将是影响他们决策的重要数据。

交易员认为，通胀太高，美联储无法降息。

最新CPI数据公布后，美联储6月降息的悬念几乎消失。 CME《美联储观察》显示，美联储6月前降息25个基点的概率已从56%降至23%。

掉期市场显示，美联储今年只会降息50个基点，而掉期市场已经充分消化了美联储从今年9月推迟到今年11月的首次降息。

Bridgewater Associates联席首席投资官鲍勃·普林斯(Bob Prince)表示，美国持续的通胀和经济走强已经“偏离”了美联储今年降息的预期。

随着多位美联储官员发表鹰派言论以及非农就业数据飙升超出预期，越来越多的华尔街经济学家开始预测今年可能不会降息。

Dakota Wealth 高级投资组合经理 Robert Pavlik 表示，通胀数据无论是总体数据还是核心数据都比预期更热，这导致期货走低，因为数据表明通胀存在粘性，而且美联储要么在 2024 年减少降息频率，要么有可能降低利率。根本不降息。

一则新闻

值得一提的是，就在美国3月CPI数据公布前夕，美国媒体曝光了一条令人震惊的消息，引发市场关注和热议。

当地时间4月10日，彭博社报道称，美国劳工统计局一位经济学家频繁与摩根大通、贝莱德等华尔街大型机构就美国关键通胀指标相关数据进行沟通，对CPI超预期表示担忧。 解释原因引发了对经济数据可靠性和信息披露公平性的质疑和担忧。

值得注意的是，美国媒体此前爆料称，美国劳工统计局经济学家将包括摩根大通、贝莱德等在内的各大金融机构列为“我的超级用户”。

据查阅的邮件显示，今年2月中旬，有用户发邮件与这位美国劳工统计局的经济学家沟通，询问是否可以将他们添加到“超级用户邮件列表”中。 几分钟后回复：“是的，我可以把你列入名单。”

美国劳工统计局与“超级用户”之间的聊天也引发了争议。

今年1月，美国CPI涨幅超出市场预期。 其中，房价对CPI整体涨幅的贡献超过三分之二。 其中，业主等效租金（OER）环比大幅上涨0.56%，一度引发市场对房价权重的关注。 计算方法的变化和质疑。

2月份，这位BLS经济学家向超级用户发送了一封电子邮件，暗示租金通胀关键指标中基础数据权重的变化是导致1月份CPI飙升的原因，这就是1月份CPI飙升的原因。 这封电子邮件向市场揭示了“超级用户”的存在。

据悉，除了贝莱德和摩根大通外，邮件中披露的其他华尔街知名金融机构还包括：Castle Investment、Brevan Howard、Millennium Capital、Moore Capital、高频经济、野村证券国际和法国巴黎银行等。

媒体分析指出，CPI作为通胀的关键指标，对金融市场和美联储政策有着重大影响。 计算方法的调整，特别是权重的变化，可能会显着改变CPI的结果。 但如果美国劳工统计局不提前向市场解释这一变化，这种缺乏透明度的情况显然会引起市场的疑虑和不安。

面对公众质疑，美国劳工统计局表示，这封电子邮件是“一个错误”。 美国劳工统计局副局长杰弗里·希尔解释说，为了加快回复速度，在回复有关业主等效租金（OER）的询问时，该员工错误地将提出同样问题的人称为“超级用户”。 ”