招行不再新发三年期等大额存单产品，银行存款“货架”压降大额存单规模成“标配”

“目前三年期大面额存单没有配额。” 广州某市一家商业银行的客户经理刘宇（化名）最近给客户回复最多的就是这句话。 他所在银行的三年期大面额存单已经两个月没有“新”限额了，最近一期的利率也比去年同期低很多，与普通定期存款只相差5BP左右。 以往抢抢大额存单的场景已不复存在。

事实上，缩减大面额存单规模已成为近期不少银行的“标配”策略。 记者近日走访银行时发现，不少银行存款“货架”上的大面额存单价格和结构都发生了变化。 一方面，多数银行大面额存单经历多轮降准，与普通定期存款利差逐渐缩小，优势不复存在。 另一方面，部分银行主动调整大额存单期限结构。 三年期大面额存单已“脱销”或停产。

在此背景下，不少银行客户经理开始推荐储蓄保险、低风险理财等产品。

部分银行三年期大额存单“断货”

2023年开始，存款利率持续下行，银行以往作为“吸钱工具”的大面额存单利率光环已不复存在。 以最低存款额20万元的三年期大额存单产品为例，根据APP数据及账户经理提供的信息，建设银行最新大额存单利率为（ 2024年21期）为2.35%，较半年前（2023年8月2.85%）下降约50BP；广州银行最新大额存单年利率为2.7%，较半年前（2023年8月）的3.25%利率下降了约55BP。

记者统计的十多家银行的三年期存单产品中，除了少数私人银行可以升至3%以上外，大部分银行基本都在3%以下。

此外，部分银行大额存单与定期存款的“利差”已不复存在。 以建设银行为例，该行两年期和三年期一次性存款产品利率分别为1.9%和2.35%，与最新大额存单利率一致。 中行网上渠道还显示，目前两年期和三年期整存提款产品（最低存款5000元）利率分别为1.9%和2.35%，与最新大额存单利率一致。面额存款单利率。

由于各种因素的综合作用，银行经理和客户对大面额存单的兴趣似乎不再高涨，以往“一单难求”的情况也不复存在。

值得注意的是，在利率下调的同时，不少银行选择主动调整产品结构，中长期大面额存单“脱销”。

记者在招商银行APP上看到，三年期大额存单在大额存单热销产品区已经“消失”。 一年期和两年期存款单利率分别为2%和2.15%。 招商银行广东某分行行长告诉记者，目前三年期大面额存单产品没有额度。

中行网上渠道也显示，目前两年期大额存单和三年期大额存单均显示“额度不足”。 广州银行大额存单三年期存款利率为2.7%。 目前标有“优质代发专享”和“新客户专享”字样的产品仅有两款。

转向储蓄保险产品？

在利率下降、部分产品“脱销”等多重因素叠加下，大面额存单的“光环”似乎黯淡了。 许多银行客户经理开始推荐储蓄保险产品。

“近期理财和存款收益率较低，建议客户将部分资金配置到保险上。” 一位股份制银行客户经理告诉记者，在低利率环境下，此类产品更容易锁定长期收益率。

一家国有银行的客户经理也推荐了储蓄保险。 根据她提供的演示单，该产品为五年期一次性付款，保证回报率为1.9%。 加上股息后，年回报率预计为3.5%至3.8%。

此外，现金管理等低风险金融产品也受到银行青睐。 “短期资金可以放在这种现金管理上，长期资金可以配置在保险上，在存款利率下行的背景下，这是一个替代方案。” 上述国有银行客户经理告诉记者。

一些银行也开始调整KPI指标。 上述股份制银行人士告诉记者，目前对分行存款指标的要求已相对降低，同时保险、理财等产品的销售压力也开始加大。

但值得注意的是，保险、理财与银行存款仍存在本质区别，并不能承诺“保本”。 一位业内人士指出，大多数储蓄保险产品需要较长的投资周期，最初几年的现金价值较低。 如果提前退保，可能会导致本金损失。 理财产品转型净值产品以来，主要跟随市场波动，收益率不稳定。

背后的原因

多位业内人士表示，银行调整大额存单产品结构主要是基于负债成本控制。

国家金融监督管理总局公布的数据显示，截至2023年末，我国商业银行净息差已降至1.69%，首次跌破1.7%大关，降幅为0.04较2023年前三季度下降几个百分点。但资产端贷款收益率仍处于下行通道，息差压力下负债成本控制仍需进一步努力。

一位业内人士认为，控制责任成本的难点之一在于存单等高息定期存款产品。 2023年起，商业银行存款结构将持续变化，低息活期存款不断向高息定期存款转变。 从中国人民银行披露的2023年《金融机构人民币信贷收支表》来看，居民部门和非金融企业定期存款余额和占比均呈现上升趋势。 家庭定期存款占比由68.1%提高到71.5%，非金融企业定期存款占比由65.9%提高到68.4%。

“预计银行将主动调整结构，缩短存款期限，降低高价存款比例。” 开元证券分析师刘成祥指出，2023年以来，中小银行持续压缩结构性存款规模。 此外，同期限大额存单与定期存款利差逐步缩小，银行对高价存款的偏好持续下降。

在近期的银行财报和业绩发布会上，不少银行也强调将加强存款成本的控制。 例如，招商银行在最新财报中指出，为保持净利率相对稳定，资产端将以放贷为主，加大债券配置； 负债端将重点推动低成本核心存款增长。 民生银行副行长、董事会秘书李斌在业绩发布会上表示，目前存款成本总体较高，要努力拓展低成本、稳定的资金来源。

中国银行副行长张毅指出，今年高成本存款业务的压缩力度将会非常强劲。 我们对协议存款、结构性存款、三年以上存单等产品设定了合理的增长目标，并适当控制该业务的比重。

（本文来自第一财经）